【内容摘要】现金流量表是反映企业财务状况好坏的“晴雨表”，记录与分析一定时期内企业现金的流入与流出情况。文章主要阐释现金流量表对评价企业财务状况的作用，并提出运用现金流量表在分析企业财务状况时存在的问题及解决对策，从而保证企业健康长效发展。
【关键词】现金流量表;财务状况;企业财务;企业经营
一、引言
现金流是企业生存发展的血液和安身立命的根本，现金流运转良好是企业实现持续发展的必要条件。作为企业的三大财务报表之一，现金流量表反映了企业在生产经营活动中所产生的现金的流入和流出。不同于资产负债表和利润表，现金流量表中的现金流是以收付实现制为基础，反映企业的投资、筹资以及生产经营活动，可以说企业生产经营、投资、筹资等每一个环节的资金循环和周转都会在现金流量表中予以反映。因此企业资金运转是否良好、财务状况是否健康，企业能够对现金流量表的分析得出结论从而做出科学决策。一个正常运转的企业，不仅要创造利润，还要保证在经营过程中创造现金收益。通过分析企业的现金流入，一定程度上可以预测企业未来获得现金的能力，例如通过现金流量表的分析，可以了解企业在运营期间募集和使用了多少资金，又获得了多少资金，从而对企业的投资能力及盈利能力进行评价。同时，现金流量表所揭示的现金流信息也可以对企业的偿债能力作出评价。在市场经济条件下，没有“无偿使用”的资金，如果企业的所有资金被流通环节所占用，且得不到改善，那这类企业必将“血枯而亡”。因此，对企业现金流量表的分析，有助于了解企业的财务状况，发现企业在生产经营过程中存在的问题并及时解决，从而促进企业稳定健康可持续发展。
二、现金流量表对评价企业财务状况的作用
(一)现金流量表结构分析。从结构上来看，作为企业三大财务报表之一，现金流量表反映了企业在一段时间内生产经营活动、投资活动以及筹资活动所产生的现金的流入和流出。企业经营活动所产生的现金流，主要来源于企业采购、生产以及销售商品等环节所发生的的交易活动，将销售商品产生的现金流入与采购商品、劳务支出所产生的的现金流出进行比较，比率越大，说明销售回款越好，创造现金净流量的能力强。因此通过分析经营活动所产生的现金流，可以判断企业在生产经营活动中的盈利能力的大小，反映了企业在生产经营中获取现金的能力。企业投资活动所产生的现金流，反映了企业投资的成本和效益，如果企业投资决策正确，那么投资活动在未来产生的现金净流入可以弥补投资活动的成本，从而为企业创造收益。企业筹资活动产生的现金流反映了企业的筹资情况。筹资活动产生的现金净流入可分为权益性资本和债务性资本，债务资本体现为企业在一定时间内要偿还的负债，因此分析筹资活动时将企业收到的权益性资本与筹资活动产生的现金总流入进行比较，比值越大，说明企业偿债压力越小，资金实力增强，大大减少了企业面临的债务风险。
(二)偿债能力分析。偿债能力是指企业偿还各种债务本息的能力。在激烈的市场竞争中，企业若想扩大规模、发展壮大，仅靠自有资金不足以支撑企业的长期发展，一般形式下多是举债经营，如短期借款、应付账款等。如果企业不能按时清偿债务，就会导致生产经营陷入困境、信誉丧失等严重后果。企业只有具有良好的偿债能力，才能够维持企业的稳定发展，才能给合作商及公众留下良好的印象。在传统的财务状况分析中，人们一般通过资产负债表和利润表来计算企业的偿债能力，例如流动比率=流动资产/流动负债，用来反映企业的短期偿债能力。但存在的问题是流动资产中有些会计科目例如存货或者处于生产中的半成品等，一方面变现能力较差;另一方面这些科目采用历史成本计价，并不能反映其当前价值。在实际企业运转中，通常是使用现金来偿还企业债务，而非存货这些可变现的流动资产，因此一般采用现金流量表中的现金与债务的比值等指标来反应企业的偿债能力。例如采用经营现金净流量/流动负债，即使用现金流动负债比率从动态角度反映企业当期偿还企业短期负债的能力，比值越大，说明企业短期偿债能力越强。但同时，在债务一定的情况下，企业持有的现金也不能无限增大，较多的现金虽然保证了企业良好的偿债能力，但也意味着企业有大量现金闲置，从而不能充分发挥现金的流动周转，影响企业获得利润的能力。另一方面，在企业的实际生产经营过程中，有些项目是企业必须强制支付的。如获得销售商品的现金流入的前提是前期原材料的购买、职工工资的发放、税费的缴纳等。因此，企业要保证生产经营的正常运行，企业的现金流入就必须满足企业生产经营活动所必须的现金支出，于是就产生强制性现金支付比例=现金流入总额/(经营现金流出量+偿还到期本息付现)。因此，采用现金流量表分析企业的偿债能力，前提是现金流入满足强制性现金支付之后，是否有足够现金去偿还债务本息。
(三)盈利能力分析。盈利能力指企业在一定时间内赚取利润的能力，盈利能力是企业作出生产经营、投资等决策的根本依据。在传统的财务观念下，一般是采用利润表对企业的盈利能力予以分析，但众所周知，利润表是在权责发生制下进行编制的，只要销售业务发生，无论货款是否收到，在利润表中都会作为收入项予以记录。如此情况下，有可能会出现在利润表中收入丰厚而实际却没有产生现金流入的现象。因此，仅依靠利润表并不能够真正反映企业的盈利能力，需结合现金流量表的相关指标进行综合分析，才能真正反映企业的盈利质量。运用现金流量表对企业的盈利能力进行分析时，可以采用盈余现金保障倍数这一指标来衡量。盈余现金保障倍数是企业一定时期内经营活动产生的现金净流量与净利润的比值，这一指标反映了在收付实现制条件下企业当期实现的净利润中现金收益的保障程度，减少了权责发生制基础下可能发生的企业人为对利润的操纵(例如企业管理层为了提升业绩，通过放宽信用政策、扩大赊销范围等手段销售商品，虽然在利润表中产生了大量的账上收入，但在现金流量表中却未能产生相应的现金流入)，真实地反映了企业的盈利质量。在企业持续经营的前提下，盈余现金保障倍数应当大于1;该指标越大，表明企业生产经营活动所产生的净利润中有足够的现金保障，利润可靠性越高;如果该指标小于1，则说明企业生产经营产生的利润质量较差，有可能存在坏账损失。
三、现金流量表在企业财务状况分析中的应用问题及解决对策
(一)存在的问题。
1．重视度不足。企业在日常的财务分析中，受传统经济的影响更侧重于通过资产负债表及利润表分析企业财务状况，而忽视“现金为王”，从而对现金流量表的编制、分析工作未能予以足够重视。一方面某些企业为了获得银行等信贷部门的支持，可能会虚假编制现金流量表;抑或者重视程度不够，编制时数据记录不完整等，从而导致财务信息失真;另一方面，企业会计人员由于企业不够重视或者自身专业能力不足等原因，无法对企业的现金流数据进行深入分析利用，对企业收支情况不能及时较好把握，分析时效性滞后，导致企业现金流量管理效率较低，影响企业对资金的管理运用，一方面，企业不能较好分析流量表，现金过多容易导致资金不能充分良性的周转，影响企业盈利能力;另一方面现金净流量太少可能导致企业资金周转不灵、陷入经营困境，影响
企业的稳定健康发展。
2．考核体系不科学。我国企业大多以“利润至上”作为企业发展目标，因此企业的绩效考核指标是以净利润作为基础，例如净资产收益率、营业利润率等，这在一方面促进了企业的发展，提高了企业经济效益。但另一方面，过于重视利润，企业容易产生短视行为，例如企业的管理层为了完成任期内的销售目标，从而忽视对于客户的信用调查，而是采用赊销的方式扩大销售。在权责发生制的确认原则下，这在短期内会给企业带来了一定的账面收入以及利润，但从长期来看，大量的应收账款容易形成坏账，从而造成企业利益损失，影响企业的可持续发展。
(二)解决对策。
1．加强对现金流管理意识的培养。现金流反映了企业的抗风险能力，企业经营陷入困境，最先表现的不是利润的亏损，而是资金的周转不灵，进而导致资金链断裂。因此企业要摒弃传统的财务观念，建立正确的财务管理态度，重视现金流量表在企业财务状况分析中的作用，将其作为考核企业财务状况的重要指标之一。现金流管理不仅是企业财务部门的职责，而且涉及到企业的各个部门，如采购部门、生产部门、销售部门等。企业应加强员工对现金流管理意识的培养，财务部门应同企业其他部门协同作战，加强对企业现金流的控制，保证合理的现金流储备，一方面确保企业现金流的稳定性;另一方面充分发挥资本的运营作用。
2．完善企业财务考核指标体系。企业在设置绩效考核指标时，可以在现有考核体系的基础上，增加反应企业现金流量的指标。例如在考核销售指标方面，不仅使用销售利润率指标，同时增加现金销售比率(经营现金净流入/销售额)指标，该指标反映了企业在销售商品时获得货币资金的能力，对现金销售比率的考核可以增强管理层对现金的重视，从而限制企业的短视行为。在考核投资活动方面，使用现金满足投资比率(经营活动现金净流量/同期内的资本支出+存货+现金股利)这一指标，反映了经营活动产生现金满足企业维持或扩大生产经营规模的能力，这一指标越大，说明企业发展能力越强。因此，在现有的考核体系中，适当增加一些反映现金流量的指标，可以有效防止企业的短视行为，促进企业的可持续发展。
四、结语
综上所述，现金流决定着企业的生存和发展能力，加强对现金流量表的分析和利用对于分析企业财务状况有着十分重要的作用。针对在分析使用现金流量表中存在的问题，企业应加强对现金流管理意识的培养以及完善企业财务考核指标体系。在实际应用中，企业财务状况分析应结合现金流量表分析企业的偿债能力、盈利能力等，以更加全面的反映企业的生产经营活动、筹资活动、投资活动，让管理者更为详细的掌握企业的实际情况，作出科学判断，从而有助于企业提高资金使用效率、合理规避财务风险、为企业长期稳定发展提供更有效、更科学的决策支持。
【参考文献】
[1]朱显德.现金流量表在企业财务管理中的应用门].财经界(学术版),2020,5:175~176
[2]王中华.民营企业现金流量管理探析[1].中国集体经济，2020,5:110~112
[3]刘胜有.浅析现金流量表的分析与运用[1].中国农业会计,2020,2:12~13
[4]谭碧秀.现金流量表的分析和运用[].中国管理信息化，2019,22(23):25~27
[5]娄靓靓,李长福.基于现金流量表的企业财务状况分析门.中国管理信息化,2020,23(7):31~32
作者尚秋丽